📌 GIÁ MỤC TIÊU: 33.100 VNĐ/CP - Ngày 06/11/2024

Chúng tôi đưa HPG vào danh mục cổ phiếu Mua Vào với các luận điểm sau:

Với giả định nhà máy thép Dung Quất 2 bắt đầu chạy thương mại vào Q1/2025, AAS dự báo doanh thu năm 2024 đạt 145,692 tỷ, doanh thu năm 2025 đạt 181,478 tỷ và lợi nhuận năm 2024 đạt 13,624 tỷ , lợi nhuận năm 2025 đạt 19,153 tỷ.

Điều này tương ứng HPG có P/E forward 8.9 lần và P/B forward 1.26 lần, đều thấp hơn so với quá khứ giai đoạn mở rộng công suất.